Европейските банки по-сигурни от американските при имотна криза

Forbes България

Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България

Американските банки са по-уязвими от европейските при евентуален срив на имотния пазар, предупреди Morgan Stanley.

КЛЮЧОВИ ФАКТИ

• Големите европейски банки намаляват кредитирането си за бизнес имоти и експозицията им е наполовина на американските кредитори, се казва в доклад на Morgan Stanley, цитиран от Ройтерс.
• Пазарите на бизнес имоти по света преживяват най-големия спад от финансовата криза през 2008-2009 г., тъй като по-високите лихви по заемите и ръстът на свободните площи, породен от тенденцията повече хора да работят от вкъщи, засяга търсенето на офис площи.
• Анализатори на Morgan Stanley отбелязват, че регионалните банки в САЩ изглеждат по-застрашени наред с германските регионални кредитори, които за разлика от по-големите европейски банки увеличаваха експозицията си.

ВАЖЕН ЦИТАТ

„Като цяло смятаме, че проблеми, свързани с пазара на бизнес имоти, няма да доведат до системно събитие, а по-скоро до управляеми последици за печалбите, локализирани в малък брой банки“, казва Morgan Stanley.

АКЦЕНТ

В „стрес сценарий“, при който спадове на цените на имотите принуждават банки да признаят загуби и влошаване на качеството на кредитите на кредитополучателите, европейските банки ще понесат удар от 3% върху печалбите си за срок от три години, който според анализаторите е „управляем“.

Това е така, защото 70% от европейските банки с голяма капитализация намалиха експозицията си от 2022 г. до около 5% от кредитния си портфейл и почти всички кредитори имат под 1% експозиция към САЩ, където свободните офис площи са 21% спрямо 8% в Европа.

За сметка на това германските регионални банки имат експозиция от над 20% към пазара на бизнес имоти, като тези заеми съставляват по-голямата част от кредитните портфейли на специализирани кредитори като Deutsche Pfandbriefbank (PBB) и Aareal.

Банки с голяма пазарна капитализация в САЩ имат експозиция от около 11%, а кредитори със средноголяма капитализация имат експозиция от около 30%.

ГОЛЯМО ЧИСЛО

660 млрд. долара. Толкова е дългът за пазара на бизнес имоти с падеж в САЩ през 2024 г. В Европа задълженията са между 150 и 200 млрд. долара.