“Пейсера България” с IPO на beam за до 1.988 млн. лв.
Отразявам банковия и небанковия финансов сектор в България
В последните години beam (пазар за растеж на малки и средни компании) на Българска фондова борса се утвърди като място за нови компании, които искат да наберат нов капитал за своето развитие. Освен стартъпи, на този пазар дойдоха и няколко компании с утвърдено име, като такъв е случая и на “Пейсера България” АД (онлайн платформа за дигитални платежни услуги paysera), с очаквана дата за предстоящо IPO на 12 юни тази година.
Дружеството ще предложи на пазара 163 000 обикновени акции с емисионна стойност 12.20 лв. за акция, а цялата емисия е с размер 1 988 600 лв. Оценката на компанията преди предлагането е 9.3 млн. лв., а след него при записване на цялата емисия ще бъде 11.3 млн. лв.
“Основната ни цел е капитализация на компанията, защото една от основните ни цели е получаването на лиценз за дружество за електронни пари. В момента по салдата на клиентите ни има около 75 млн. лв., а след лиценза те ще станат над 100 млн. лв., а това изисква и по-голяма капиталова адекватност ”, каза изпълнителният директор на дружеството Филип Мутафис за Forbes България.
По неговите думи се предвижда да развият партньорствата, да се създаде ново дружество за колективно финансиране, както и навлизане на пазара на злато. “Започваме серия от събития за популяризиране на емисията, както в страната, така и в Букурещ, защото очакваме и инвеститори от Румъния”, допълни Мутафис.
При успешно записване на цялата емисия според информационния документ най-голяма част от набраните средства ще бъдат използвани за покриване на регулаторни изисквания (500 хил. лв.) и технологично усъвършенстване на платформата на Paysera. За учредяване на дъщерно дружество за колективно финансиране са предвидени 400 хил. лв., а 300 хил. лв. са за популяризиране на Opem Banking разплащания в България и Румъния. Развитието на търговска мрежа за физически ПОС устройства ще поеме 200 000 лв., а 100 000 лв. ще отидат за подготовка за лиценз за дружество за електронни пари и екип.
Paysera e hлобална онлайн платформа за дигитални платежни услуги за физически и юридически лица и е лицензирано дружество за електронни пари oт 2012. Групата включва партньорска мрежа в: Литва, Латвия, Естония, България, Румъния, Албания, Косово, Украйна и Грузия, оперира в над 180 държави, а за 2023 през платформата са осъществени трансакции за над 9 млрд. евро.
Според бизнес модела на Paysera във всяка държава местно юридическо лице предоставя услугите на база лиценз за дружество за Електронни Пари на Paysera LT, а след достигане на определен мащаб на дейността, следва лицензиране на местния партньор от местния регулатор.
“Пейсера България” е акционерно дружество, в което според Търговския регистър Филип Мутафис е мажоритарен акционер с 50.2% от капитала, а останалите пет акционера са с дял между 3.12 и 13.72%. Дружеството притежава 95% от капитала на Paysera Romania SRL. Дружествата в България и Румъния оперират в партньорство и под лиценза на Paysera Литва.
Според представения информационен документ приходите да 2023 г. са 4 млн. лв (загуба от 101 хил. лв.), с предвиждане при успешно пласиране на емисията те да станат 5.8 млн. лв. за тази година, като заради повишени разходи, свързани с финансови услуги в България все още да е на загуба. Прогнозите показват рязко покачване на приходите до 9.5 млн. лв. за 2025 г. и до 18.7 млн. лв. през 2018 г., както и печалба между 1.5 и 6 млн. лв. При хипотеза без увеличение на капитала приходите и печалбата се повишават с по-слаб темп.
Към момента приходите от основна дейност (profit share) от български клиенти се разделят на 55% за Paysera Литва и 45% за Paysera България. Средствата по клиентските сметки се управляват от носителя на лиценза за дружество за елестронни пари Paysera Литва (банкови депозити и ДЦК), съгласно регулаторните изисквания, а доходността от съхранението и управлението на тези средства е изцяло за лицензоносителя Paysera Литва.
След получаване на лиценз за ДЕП средствата по сметките на българските клиенти ще бъдат прехвърлени от баланса на Paysera Литва към баланса на Paysera България и се очаква допълнителен ръст на приходите от основна дейност, вследствие увеличения profit share за Paysera България, който ще стане 88%.
Това ще бъде второ IPO на пазар beam за тази година след това на “Болерон” АД, и общо 17-то от януари 2021 г. Едно от дружествата “Смарт Органик” АД вече е на основния пазар на БФБ, с предстоящо увеличение на капитала.
* Материалът има информативен характер, не представлява инвестиционен съвет за покупко-продажба на ценни книжа, и не е препоръка или инвестиционна консултация
