Как Samsung изостана в бума на AI и отписа 126 млрд. долара

Forbes България

Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България

Samsung Electronics беше доминиращ играч в производството на памет чипове, което я поставяше в отлична позиция да се възползва от бума на изкуствения интелект. Но южнокорейският гигант сега изостава зад своя дългогодишен конкурент SK Hynix в производството на чипове от следващо поколение, които се оказаха ключов компонент за Nvidia, лидер в AI силициевите чипове. Резултатът? Печалбата на Samsung се срина, а около 126 милиарда долара бяха изтрити от пазарната й стойност, според данни от S&P Capital IQ. В отговор на това, един от изпълнителните директори направи рядко публично извинение относно финансовото представяне на компанията.

КЛЮЧОВИ ФАКТИ

• Паметта е критичен вид чип, използван за съхранение на данни, и може да се намери в безброй устройства, от смартфони до лаптопи. В продължение на години Samsung беше неоспорим лидер в тази технология, като изпреварваше южнокорейския си съперник SK Hynix и американския конкурент Micron.
• Но с нарастващата популярност на AI приложения като ChatGPT на OpenAI, инфраструктурата, необходима за обучението на огромните модели, които те използват, стана основен фокус. Nvidia излезе на върха в този сектор с графичните си процесори (GPU), които се утвърдиха като златния стандарт, използван от технологичните гиганти за обучение на изкуствен интелект.
• Ключова част от тази полупроводникова архитектура е високоскоростната памет с голяма пропускателна способност (HBM). Това ново поколение памет включва струпване на множество чипове с динамична произволна достъпна памет (DRAM), но преди бума на изкуствения интелект пазарът й беше малък.
• Точно тук Samsung направи пропуск и не успя да инвестира.

ВАЖЕН ЦИТАТ

„HBM беше много нишов продукт… за дълго време и Samsung не е насочила ресурсите си към неговото развитие“, каза пред CNBC Казунори Ито, директор на изследванията на акции в Morningstar. „Поради сложността на технологията за струпване на DRAM чипове и малкия размер на адресируемия пазар, се смяташе, че високите разходи за развитие не са оправдани.“

ЗА КАКВО ДА СЛЕДИМ

SK Hynix видя тази възможност. Компанията агресивно пусна HBM чипове, които бяха одобрени за използване в архитектурата на Nvidia и, в процеса, установи близки отношения с американския гигант. Изпълнителният директор на Nvidia дори помоли компанията да ускори доставките на следващото поколение чипове, подчертавайки важността на HBM за продуктите й.

SK Hynix отчете рекорден оперативен приход за третото тримесечие.

„Със силни инвестиции в изследвания и разработки и установени индустриални партньорства, SK Hynix запазва предимство както в иновациите с HBM, така и в  пазарното си навлизане“, каза Брейди Уанг, асоцииран директор в Counterpoint Research.

Samsung заяви пред CNBC, че през третото тримесечие продажбите на HBM са нараснали с повече от 70% спрямо предходното тримесечие. Технологичният гигант добави, че текущият продукт, известен като HBM3E, е в масово производство и генерира продажби.

Южнокорейската компания отбеляза, че разработката на следващото поколение HBM4 е „в процес според плана“ и че компанията цели да започне „масово производство“ през втората половина на 2025 г.

МОЖЕ ЛИ SAMSUNG ДА СЕ ЗАВЪРНЕ

Анализаторите твърдят, че Samsung изостава зад конкурентите си по редица причини, включително недостатъчни инвестиции в HBM и фактът, че не е лидер в иновациите.

„Честно е да се каже, че Samsung не е успяла да настигне SK Hynix по пътя на разработката на HBM чипове“, каза Казунори Ито от Morningstar.

Проблемът с изоставането в HBM се състои в това, че Samsung не успя да вложи достатъчно ресурси в развиването на тази нишова технология, което позволи на SK Hynix да завладее пазарния дял и да установи стратегически партньорства, включително с Nvidia, лидер в AI обработката. Това забавяне в адаптирането на новите технологии може да е трудно за наваксване, но с текущите усилия и плановете за масово производство на HBM4 до 2025 г., Samsung все още има шанс да възстанови своето конкурентно предимство.

Въпреки това, успехът ще зависи от това дали компанията може да направи значителни технологични скокове и да изпревари своите конкуренти в развитието на нови поколения чипове, които са ключови за растежа на AI индустрията.

Възможността на Samsung да направи завръщане в краткосрочен план зависи в голяма степен от Nvidia.

За да бъде одобрена като доставчик на HBM от Nvidia, една компания трябва да премине през строг процес на сертификация и Samsung все още не е завършила тази верификация. Но зелена светлина от Nvidia би могла да отвори вратата за Samsung да се върне на растеж и да конкурира по-ефективно SK Hynix, твърдят анализаторите.

„Тъй като NVIDIA държи над 90% от пазара на AI чипове, където се използват повечето HBM чипове, одобрението на NVIDIA е критично за Samsung, за да се възползва от силното търсене на AI сървъри“, каза Казунори Ито от Morningstar.

Прессъобщение на Samsung заяви, че компанията е направила „значителен напредък“ относно HBM3E и е „завършила важен етап от процеса на квалификация“.

„Очакваме да започнем разширяване на продажбите през четвъртото тримесечие“, каза говорител на компанията.

Междувременно, Брейди Уанг отбеляза, че силата на Samsung в изследванията и разработките, както и капацитетът й за производство на полупроводници, може да й помогнат да настигне SK Hynix.