Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България
От началото на тази година правителството взимаше нов дълг само на вътрешния пазар, но в края на април бе осъществено и излизане на международните пазари. На 28-ми този месец при голям инвеститорски интерес са пласирани две облигационни емисии с общ размер от 4 млрд. евро, съобщи Министерството на финансите (МФ).
КЛЮЧОВИ ФАКТИ
- Едната емисия е деветгодишна за 2.25 млрд. евро с годишен лихвен купон от 3.5% (падеж 7 май 2034 г.), а другата е за 1.75 млрд. евро с падеж след 13 години (7 май 20238 г.) и годишен лихвен купон от 4.125%.
- Облигациите са регистрирани на регулиран пазар на Люксембургската фондова борса и са неподчинени, необезпечени.
- Съвместни водещи мениджъри по емисиите са Citi, ING, J.P. Morgan (B&D) и UniCredit.
- Съвкупната номинална стойност на подадените заявки е била за 8.7 млрд. евро, което съответства на презаписване от 2.2 пъти, посочват от МФ.
- Вследствие на силния инвеститорски интерес и доверие, това презаписване е позволило съществено намаляване на цената на финансиране при 9-годишните облигации до ниво от 125 базисни точки, и при 13-годишните облигации – до ниво от 175 базисни точки спрямо съответните осреднени лихвени суапи.
КЛЮЧОВ ЦИТАТ
“Постигнатите спредове и лихвени купони представляват най-добрите условия, постигани в рамките на последните 3 транзакции на външните пазари, спрямо сравними по матуритет български еврооблигации. Деветгодишният транш постигна най-ниския спред спрямо осреднените лихвени суапи за Република България от 2020 г. насам”, се казва в съобщението.
От МФ допълват, че “Моментът за излизане на международните капиталови пазари беше внимателно подбран. Това допринесе за успеха при набиране на необходимото финансиране в условията на продължаваща несигурност и волатилност на пазарната среда. Положително влияние върху трансакцията оказа и нарастващото доверие на международната инвеститорска общност към страната ни, базирано на стабилната макроикономическа среда и увереността в очакваното присъединяване към еврозоната”.
КЛЮЧОВА ИСТОРИЯ
От началото на тази година е емитиран нов вътрешен дълг в размер на 1.8 млрд. лв. Така общо новият дълг възлиза на малко над 9.6 млрд. лв. Двойният транш облигации е част от Средносрочната глобална програма за емитиране на дълг на международните капиталови пазари. Нетните постъпления от облигациите, които ще бъдат емитирани по програмата, ще се използват за общи бюджетни цели, рефинансиране на съществуващ дълг и/или за увеличаване на фискалните резерви.
Размерът на дълга в обращение, който следва да бъде рефинансиран през 2025 г. е 3.7 млрд. лв., от които 3.3 млрд. лв. за падежа на ДЦК, емитирани на вътрешния пазар и 0.4 млрд. лв. за погашения по външни заеми.
Според приетия бюджет за тази година и рамката за следващите години, се предвижда държавният дълг да достигне до 61.7 млрд. лв. (28.6 на сто от БВП) през 2025 г., 72.4 млрд. лв. (31.9% от БВП) през 2026 г., 81.5 млрд. лв. (34.3 на сто от БВП) през 2027 г. и 88.9 млрд. лв. (36% от БВП) през 2028 година.
ДОПИРАТЕЛНА
Брутният външен дълг на сектор Държавно управление в края на февруари 2025 г. е 12.919 млрд. евро (11.8% от БВП). Спрямо края на февруари 2024 г. (10.848 млрд. евро) той нараства с 2.071 млрд. евро (19.1%), показват предварителните данни на Българска народна банка.
Брутният външен дълг в края на февруари 2025 г. възлиза на 47.857 млрд. евро (43.8% от БВП), което е с 4.216 млрд. евро повече в сравнение с края на февруари 2024 г.
