Лудостта около AI води до криза в доставките на чипове за памет

Остър глобален недостиг на чипове за памет принуждава компании от сферата на изкуствения интелект (AI) и потребителската електроника да се борят за ограничените количества, докато цените на тези незабележими, но жизненоважни компоненти, необходими за съхранение на данни, рязко нарастват.

КЛЮЧОВИ ФАКТИ

• В японските електронни магазини вече ограничават броя твърди дискове, които клиентите могат да закупят. Китайски производители на смартфони предупреждават за предстоящи поскъпвания.
• Технологични гиганти като Microsoft, Google и ByteDance трескаво се опитват да си осигурят доставки от производители на памет като Micron, Samsung Electronics и SK Hynix, твърдят трима запознати източници на Ройтерс.
• Недостигът обхваща почти всички видове памет – от флаш чипове за USB устройства и смартфони до високоскоростната HBM памет, която захранва AI чиповете в центровете за данни.
• Цените в някои сегменти са се удвоили от февруари насам, сочат данни на TrendForce, а търговците залагат, че ръстът ще продължи.
• Последиците може да надхвърлят технологичния сектор. Икономисти и корпоративни лидери предупреждават, че продължителният недостиг може да забави очакваните от AI повишения в производителността и да отложи стотици милиарди долари в дигитална инфраструктура. Това може да усили и инфлационния натиск в момент, когато редица икономики се опитват да овладеят поскъпването и да се справят с американските мита.

ВАЖЕН ЦИТАТ

„Недостигът на памет вече не е просто проблем на компонентно ниво — той е макроикономически риск“, казва Сандчит Вир Гогия, CEO на Greyhound Research. Разгръщането на AI „се сблъсква с верига за доставки, която физически не може да отговори на изискванията“.

ЗА КАКВО ДА СЛЕДИМ

Разследването на Ройтерс, базирано на близо 40 интервюта, включително с 17 ръководители от производители и дистрибутори на чипове, показва как опитите на индустрията да задоволи огромния апетит за високопроизводителни чипове, движен от Nvidia и компании като Google, Microsoft и Alibaba, създават двоен капан: производителите все още не могат да произведат достатъчно висок клас чипове за AI надпреварата, а пренасочването на ресурси задушава доставките на памет за смартфони, компютри и потребителска електроника. Някои вече се опитват да коригират курса.

Сред описаните тук за пръв път са подробности за глобалното наддаване между технологични фирми, както и за рязкото повишение на цените в Китай и Япония.

Средните нива на инвентар при доставчиците на DRAM памет, основният тип за компютри и телефони, са спаднали до 2–4 седмици през октомври спрямо 3–8 седмици през юли и 13–17 седмици в края на 2024 г., сочат данни на TrendForce.

Кризата се разгъва на фона на засилващи се съмнения сред инвеститорите дали милиардите, вложени в AI инфраструктура, не са подхранили балон. Някои анализатори предвиждат отсяване, при което само най-големите и най-стабилни компании ще издържат на ценовия натиск.

Ръководител от индустрията казва пред Ройтерс, че недостигът ще забави бъдещи центрове за данни. Нов капацитет изисква поне две години за изграждане, а производителите се страхуват да не изградят прекомерно, ако търсенето внезапно спадне.

Samsung и SK Hynix обявиха инвестиции в разширяване на капацитета, но не уточняват каква част ще е за HBM и колко – за стандартна памет.

SK Hynix е съобщила на анализатори, че недостигът ще продължи до края на 2027 г., съобщи Citi през ноември.

„Получаваме толкова много заявки за доставки, че се притесняваме как ще успеем да ги обслужим. Ако не можем — някои компании буквално няма да могат да работят“, казва Чей Тае-уон, председател на SK Group, на форум в Сеул.

OpenAI през октомври подписа предварителни договори със Samsung и SK Hynix за така наречения проект Stargate, за който ще са нужни до 900 000 силициеви пластини месечно до 2029 г. — около два пъти глобалното месечно производство на HBM днес.

Samsung казва, че следи пазара, но не коментира цените или клиентските отношения. SK Hynix заяви, че увеличава производството, за да посрещне търсенето.

Microsoft отказа коментар. ByteDance не отговори на въпросите. Micron и Google също не коментираха.

„МОЛЯТ НИ НА КОЛЕНЕ ЗА ДОСТАВКИ“

След старта на ChatGPT през ноември 2022 г. и бума в генеративния AI, глобалната надпревара в изграждането на AI центрове за данни накара производителите да пренасочат мощности към HBM памет, използвана в мощните процесори на Nvidia.

Конкуренцията от китайски производители на нисък клас DRAM, като ChangXin Memory Technologies, също подтикна Samsung и SK Hynix към по-бърз преход към по-високомаржинова продукция. Двете корейски компании контролират две трети от DRAM пазара.

През май 2024 г. Samsung уведомява клиенти, че ще спре производството на определен тип DDR4 чипове, по-стар стандарт за PC и сървъри. По-късно променя решението си. През юни Micron казва на клиенти, че ще спре доставките на DDR4 и LPDDR4 в рамките на 6–9 месеца.

ChangXin също спира повечето DDR4 производства.

Но този преход съвпада с нов цикъл на подмяна на центрове за данни и PC, както и с по-силни от очакваното продажби на смартфони, които разчитат на конвенционална памет.

„В ретроспекция може да се каже, че индустрията бе изненадана“, казва Дан Хътчисън от TechInsights.

Samsung вдига цените на сървърната памет с до 60% през последния месец. CEO-то на Nvidia Дженсън Хуан, който през октомври посети Южна Корея и се срещна с председателя на Samsung, призна за рязкото поскъпване, но каза, че Nvidia си е осигурила достатъчно доставки.

Google, Amazon, Microsoft и Meta през октомври искат от Micron открити поръчки, ще купят всичко, което може да произведе, без значение цената.

Китайските Alibaba, ByteDance и Tencent също натискат доставчици, изпращайки ръководители в Samsung и SK Hynix през октомври и ноември.

„Всички буквално молят за доставки“, казва един източник.

SK Hynix обяви през октомври, че всичките ѝ чипове за 2026 г. са разпродадени. Samsung също е осигурила клиенти за цялото си HBM производство за 2025 г. Новите фабрики за стандартна памет няма да бъдат готови преди 2027–2028 г.

УДАР ПО СМАРТФОНИТЕ

Китайските производители Xiaomi и Realme предупреждават, че ще се наложи да увеличат цените.

Франсис Уонг, маркетинг директор на Realme India, казва, че ръстът в цената на паметта е „безпрецедентен от появата на смартфоните“ и може да доведе до повишение в крайните цени с 20–30% до юни.

„Производителите могат да спестяват от камери, процесори или батерии. Но паметта е разход, който всички трябва да поемат — няма как да го избегнеш“, казва той.

Xiaomi казва, че ще компенсира чрез повишаване на цените и стимулиране на премиум сегмента.

ASUS заявява през ноември, че разполага с около четири месеца наличности и ще коригира цените при нужда.

Тайванският производител Winbond, който има около 1% от DRAM пазара, е сред първите, които обявяват разширяване на капацитета. През октомври компанията одобрява капиталови разходи за 1.1 млрд. долара.

„Много клиенти идват и казват: „Наистина имаме нужда от вас“. Един дори поиска шестгодишен договор“, казва президентът Пей-Минг Чен.

ТЪРГОВЦИТЕ ВЛИЗАТ В ИГРАТА

В токийския квартал Акихабара магазините ограничават покупките на памет, за да предотвратят изкупуване. Продавачите казват, че недостигът е изстрелял цените в последните седмици. На места една трета от продуктите са разпродадени.

32 GB DDR5 памет, популярна сред геймъри, струва над 47 000 йени, спрямо 17 000 през октомври. Комплекти от 128 GB са скочили над два пъти, до около 180 000 йени.

Поскъпването тласка купувачите към вторичния пазар — в полза на търговци като Роман Ямашита, собственик на iCON, който казва, че бизнесът му с употребявани части процъфтява.

В Шънджън цените се променят толкова бързо, че дистрибуторите вече дават оферти със срок на валидност по часове, вместо по месеци, както преди.

В Пекин продавач на DDR4 твърди, че е складирал 20 000 бройки в очакване на нови поскъпвания.

В Калифорния, компанията Caramon, която продава рециклирани нисък клас чипове, отчита ръст на продажбите от 500 000 долара месечно до 800 000–900 000 долара.