Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България
Глобалната индустрия за управление на активи и богатство навлиза в нова фаза на растеж – очаква се управляваните активи (AuM) да нараснат от 139 трилиона долара през 2024 г. до 200 трилиона долара до 2030 г., според доклада на PwC Global Asset & Wealth Management 2025.
КЛЮЧОВИ ФАКТИ
- Докладът се основава на отговори от 300 мениджъри на фондове, институционални инвеститори и дистрибутори на фондове.
- Прогнозата предполага сложен годишен темп на растеж (CAGR) от 6.2% и е подкрепена от три ключови тенденции: развитието на частните пазари, бързия напредък на токенизираните фондове и сближаването между администраторите, платформите за управление на богатството и играчите във FinTech сектора.
- Очаква се Северна Америка да остане най-големият пазар, с годишен темп на растеж. Азиатско-тихоокеанският регион ще има най-бърз темп на растеж, подкрепен от нарастващото богатство на домакинствата и институционалните бази. Латинска Америка, Близкия изток и Африка и Европа също са на траектории на растеж, но са изправени пред по-големи предизвикателства поради наследените структури на разходите и фрагментираните пазари.
ЧАСТНИТЕ ПАЗАРИ, ОСНОВНИЯТ ДВИГАТЕЛ НА РАСТЕЖА
Очаква се частните пазари – т.е. инвестициите в некотирани активи, като например частен капитал, рисков капитал, частно кредитиране, недвижими имоти и инфраструктура – да стимулират растежа на приходите и рентабилността.
Докладът на PwC прогнозира, че приходите на мениджърите на активи на частните пазари ще достигнат 432.2 милиарда долара до 2030 г., надхвърляйки половината от общите приходи на индустрията, с годишен темп на растеж от 8.2%.
Те също така остават по-печеливши от традиционното управление на активи, генерирайки около четири пъти повече печалба на милиард долара управлявани активи, отколкото мениджърите на публични фондове, като например взаимните фондове.
„ТОКЕНИЗИРАНИТЕ“ ФОНДОВЕ ЩЕ УВЕЛИЧАТ АКТИВИТЕ СИ ОСЕМ ПЪТИ ЗА ШЕСТ ГОДИНИ
Иновациите се ускоряват и в областта на токенизираните фондове – фондове, при които собствеността на инвеститорите е представена от токени, регистрирани в блокчейн инфраструктура, вместо от традиционни фондови дялове. Активите на тези инструменти биха могли да нараснат от около 90 милиарда долара през 2024 г. до 715 милиарда долара през 2030 г., което съответства на годишен темп на растеж от 41%.
Еволюцията се подхранва от узряването на блокчейн инфраструктурата, институционалното ѝ приемане и отварянето на частните пазари за дребни инвеститори, разширявайки достъпа до по-широка аудитория.
Успоредно с това се очаква пасивното управление (индексни фондове, ETF) да нараства с 10% годишно, до 70 трилиона долара през 2030 г.
ИНВЕСТИЦИОННОТО БОГАТСТВО ЩЕ СЕ НАСОЧИ КЪМ 500 ТРИЛИОНА ДОЛАРА
Очаква се глобалният пул от инвестиционно богатство да нарасне от 345 трилиона долара през 2024 г. до 482 трилиона долара до края на десетилетието, при сложен годишен темп на растеж (CAGR) от 5.7%. Около две трети от този растеж ще дойде от сегмента на „масово заможните“ – клиенти със средно до високо нетно богатство – нарастващ с 5.7% годишно, и от HNWI – лица с високо нетно богатство – нарастващ с 6.5% годишно.
Силната еволюция на тези сегменти обяснява защо мениджърите засилват партньорствата си с консултантски и дистрибуторски платформи, за да предлагат решения, които съчетават експозиции към публични и частни пазари, пакетирани в данъчно ефективни продукти и доставяни дигитално.
НАТИСКЪТ ВЪРХУ РЕНТАБИЛНОСТТА ВОДИ ДО НОВИ ПОДХОДИ
Натискът върху рентабилността е широко разпространен сред мениджърите на фондове. Според PwC, 89% от мениджърите на активи са се сблъскали с намалена рентабилност през последните пет години.
На ниво индустрия печалбата на долар от управляваните активи е спаднала с 19% между 2018 и 2024 г., а до 2030 г. се очаква допълнителен спад от 9%. Разходите остават високи, представляващи приблизително 68% от приходите на мениджърите, което тласка фирмите да опростяват оперативните модели, да автоматизират процесите и да преконфигурират продуктовата икономика.
Половината от мениджърите на фондове се стремят към конвергенция с мениджърите на богатство и финтех компаниите, за да изградят технологични екосистеми, способни да разширяват продуктовата гама, дистрибуцията и консултантските услуги по-ефективно.
