Компаниите, които ще спечелят от войната на Тръмп с Иран

Ударите на САЩ срещу Иран засилиха глобалната несигурност, но перспективата за продължителен конфликт може да се окаже доходоносна за редица сектори. Компании като Lockheed Martin, Raytheon, Boeing, Exxon и други фирми от отбранителната и енергийната индустрия са сред тези, които потенциално могат да извлекат най-големи ползи.

КЛЮЧОВИ ФАКТИ

• Американските военни сили нанесоха удари по Иран рано сутринта в събота, с което започна нов конфликт в Близкия изток без ясен хоризонт колко дълго ще продължат военните операции.
• Фондовият пазар е волатилен в първите дни на войната. Индексите Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite отвориха със спад в четвъртък сутринта на фона на продължаващата несигурност.
• Компаниите от отбранителния сектор, които имат договори с американските военни – като Lockheed Martin, Raytheon и Palantir – са сред най-преките бенефициенти от конфликта. Акциите в този сектор като цяло се покачват през седмицата, въпреки кратък спад във вторник.
• Тъй като конфликтът в Близкия изток засяга производството и транспорта на нефт и газ в региона, големи петролни компании като Exxon и Chevron също могат да спечелят от по-високите цени на петрола. Акциите на енергийните компании вече отбелязаха ръст на фона на конфликта.
• В другия край на спектъра по-високите цени на петрола – фючърсите се повишиха рязко, включително с три до четири пункта в четвъртък сутринта – и засилената несигурност вероятно ще навредят на туристическата индустрия, луксозните стоки и големите логистични компании като FedEx и UPS.

КОИ ОТБРАНИТЕЛНИ КОМПАНИИ МОГАТ ДА СПЕЧЕЛЯТ

Централното командване на САЩ (CENTCOM) е идентифицирало повече от 20 оръжейни системи, използвани в Иран. Те се произвеждат основно от Lockheed Martin, RTX и дъщерната ѝ компания Raytheon, Boeing, Northrop Grumman, L3Harris Technologies и General Atomics Aeronautical, сред други.

Акциите на тези компании като цяло се повишиха през седмицата. Анализаторите отбелязват, че Boeing не е поскъпнала толкова силно, защото по-малка част от бизнеса ѝ зависи от военни договори.

Базираната в Аризона SpektreWorks стои зад еднопосочните дронове „LUCAS“, които според военните се използват за извършване на удари на по-ниска цена. По-скъпите крилати ракети Tomahawk, които също се използват в региона, се произвеждат от Raytheon.

Ракетните системи THAAD, предназначени за прихващане на вражески ракети, се произвеждат от Lockheed Martin. Тези компании, както и други производители на дронове и ракетни системи, потенциално могат да спечелят най-много от ударите.

„Компаниите, които имат най-голямо участие в системите за противоракетна отбрана, ще бъдат най-големите бенефициенти от увеличеното търсене“, казва пред Insider Дейвид Бърнс, главен инвестиционен директор на Catalyst Funds.

Софтуерната компания Palantir също отбеляза ръст на акциите, тъй като предоставя услуги на военните. Анализатори смятат, че и европейски отбранителни компании ще спечелят. Анализаторите на JP Morgan посочват BAE Systems, Renk, Leonardo DRS и QinetiQ като компании със силна експозиция към американския пазар.

КОИ ЕНЕРГИЙНИ КОМПАНИИ МОГАТ ДА СПЕЧЕЛЯТ

Цените на петрола и газа се повишиха, след като движението през Ормузкия проток – маршрут, през който преминават около 20% от световните доставки на петрол – беше ограничено.

По-високите цени се оказват благоприятни за американските петролни компании. Акциите на големи компании като Exxon, Chevron и Occidental Petroleum рязко се повишиха след ударите през уикенда, макар че в следващите дни останаха волатилни заради несигурността около конфликта.

Бърнс отбелязва, че по-малки петролни компании като Talos Energy също са добре позиционирани да се възползват от по-високите цени и продължаващото напрежение.

Анализаторите смятат, че продължителен конфликт може да бъде благоприятен и за сектора на възобновяемата енергия, тъй като потребителите и правителствата могат да търсят алтернативи като слънчева и вятърна енергия, за да намалят зависимостта си от скъпите изкопаеми горива.

„Възобновяемите източници предлагат значително по-нисък риск, свързан с цените на суровините, в сравнение с вноса на изкопаеми горива, а напомнянията за това предимство могат да подкрепят акциите в сектора“, казва Павел Молчанов, управляващ директор в инвестиционната банка Raymond James, пред E&E News.

КОРАБОПЛАВАНЕТО – И ПЕЧАЛБИ, И ЗАГУБИ

Големите логистични компании като FedEx, UPS и DHL могат да бъдат засегнати негативно от продължителен конфликт. По-високите цени на петрола и потенциално по-дългите маршрути – заради затваряне на въздушни пространства в Близкия изток – могат да увеличат разходите за гориво.

Компаниите, които управляват контейнерния транспорт, могат обаче и да спечелят. Корабите вече се пренасочват далеч от натоварения Суецки канал и Ормузкия проток, което удължава маршрутите и позволява на операторите да начисляват по-високи такси.

Акциите на компании като датския гигант Maersk и германската Hapag-Lloyd се повишиха на фона на конфликта. В същото време те са изложени и на риск от загуби на бизнес или имущество.

Maersk и други компании вече спряха операции в някои пристанища в Близкия изток заради опасения за сигурността. Някои кораби са били засегнати при ударите, което принуждава компаниите да затварят офиси и да призовават плавателните съдове в района „да потърсят убежище“, съобщава Agence France-Presse.

КАКВО ВСЕ ОЩЕ НЕ ЗНАЕМ

Не е ясно колко дълго ще продължи конфликтът с Иран. Продължителността на войната може да има ключово значение за това кои компании ще спечелят и кои ще загубят.

Ако конфликтът бъде бързо разрешен или бъдат предприети мерки за стабилизиране на цените на петрола, печалбите за енергийния и отбранителния сектор може да се окажат краткотрайни.

Анализатори предполагат, че действия на администрацията на Тръмп – като например ескорт на търговски кораби през Ормузкия проток или използване на стратегически петролни резерви – могат да ограничат ръста на цените на петрола и съответно печалбите на енергийните компании.

За възобновяемата енергия по-големи ползи биха дошли при продължителен конфликт и устойчиво високи цени на петрола.

Според анализатора Байрън Калан от Air & Space Forces Magazine войната е положителна за отбранителната индустрия в краткосрочен план, но ефектът ще зависи от това колко дълго ще продължи и дали САЩ ще успеят да „обезсилят“ Иран.

По-дълга война означава изчерпване на оръжейните запаси и необходимост от тяхното попълване, което би било благоприятно за производителите. Но ако САЩ постигнат бърза и решителна победа, това може да намали дългосрочната нужда от оръжия в региона.

КОИ КОМПАНИИ МОГАТ ДА ПОСТРАДАТ НАЙ-МНОГО

Туристическият сектор вече е силно засегнат от ударите срещу Иран. Акциите на големи авиокомпании, круизни оператори и хотелски вериги отбелязаха спадове през седмицата, тъй като конфликтът увеличава разходите за гориво и кара много хора да отлагат ваканционни планове.

Самите удари също създават рискове за индустрията – полети в Близкия изток бяха отменени, а някои хотелски вериги вече съобщават за повредени обекти в региона.

Сред другите потенциално засегнати сектори анализаторите посочват технологичните компании, тъй като инвеститорите в периоди на конфликт предпочитат по-нискорискови активи, както и производителите на луксозни стоки.

Акциите на компании като LVMH, Burberry и Richemont – собственик на Cartier, Van Cleef & Arpels и Chloé – също се понижиха през седмицата.

Анализаторите посочват както силното им присъствие в Близкия изток, така и факта, че луксозните стоки обикновено се представят по-добре в периоди на по-ниска икономическа несигурност.

Купувачите са по-малко склонни да правят големи разходи за луксозни продукти, когато икономическата перспектива е по-несигурна. Такива покупки традиционно се увеличават в периоди на високо потребителско доверие и позитивни очаквания за бъдещето, отбелязват анализатори на RBC Capital Markets, цитирани от CNBC.

Въпреки че някои индустрии могат да спечелят, икономистите като цяло очакват войната да има негативен икономически ефект. Кент Сметърс, директор на Penn Wharton Budget Model, заяви пред Fortune, че конфликтът може да доведе до икономически загуби за САЩ между 50 милиарда долара и 210 милиарда долара.