SpaceX подготвя IPO за 75 млрд. долара с ключова роля за дребните инвеститори
Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България
SpaceX очертава параметрите на това, което може да се превърне в най-голямото първично публично предлагане в историята. Компанията на Илън Мъск планира да започне представянето си пред инвеститорите в седмицата на 8 юни, да публикува проспекта си в края на май и да отдели необичайно голям дял от акциите за дребни инвеститори, съобщи „Ройтерс“, позовавайки се на източници, запознати с процеса. По данни на агенцията SpaceX се стреми да набере 75 млрд. долара при оценка до 1.75 трлн. долара.
КЛЮЧОВИ ФАКТИ
- На среща с банковия синдикат в понеделник вечерта финансовият директор Брет Джонсън е заявил, че участието на дребните инвеститори ще бъде по-голямо, отколкото при което и да е IPO досега.
- Според информацията, Илън Мъск е искал до 30% от акциите в предлагането да бъдат насочени към по-малки инвеститори, при обичайни 5% до 10% за повечето компании.
- Планът предвижда на 11 юни SpaceX да събере 1500 дребни инвеститори на специално събитие след началото на представянето пред пазара. Освен в САЩ, в предлагането се очаква да могат да участват и индивидуални инвеститори от Великобритания, Европейския съюз, Австралия, Канада, Япония и Южна Корея.
- Ден преди началото на представянето около 125 анализатори от 21 банки по сделката трябва да се срещнат с компанията. Сред водещите банки по сделката са Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan и Goldman Sachs.
- Оценката от до 1.75 трлн. долара е рязък скок спрямо ориентирите, по които пазарът следеше SpaceX досега. През февруари, когато компанията се сля с xAI, комбинираната оценка беше 1.25 трлн. долара, а най-скорошната вътрешна продажба на акции през декември 2025 г. оценяваше SpaceX на 800 млрд. долара преди сливането.
ВАЖЕН ЦИТАТ
„Дребните инвеститори ще бъдат ключова част от това предлагане и делът им ще е по-голям, отколкото при което и да е IPO досега“, е казал финансовият директор Брет Джонсън на срещата с банкерите, според източниците на „Ройтерс“.
ГОЛЯМО ЧИСЛО
1.75 трлн. долара – това е оценката, към която SpaceX се насочва според „Ройтерс“. При такова ниво компанията би излязла на борсата с мащаб, който почти няма аналог на американския пазар.
ДОПИРАТЕЛНА
Най-интересният елемент в подготвяното предлагане не е само размерът му, а опитът на SpaceX да отвори по-широко вратата за индивидуалните инвеститори. При повечето големи листвания основната част от акциите отива към институционални играчи. В случая SpaceX очевидно иска да превърне дебюта си и в събитие за по-малките инвеститори, включително извън САЩ. Това е необичаен ход за сделка от такъв мащаб и подсказва, че компанията търси не само капитал, но и широка инвеститорска база още от първия ден.
КЛЮЧОВА ИСТОРИЯ
Пътят към това IPO се подготвя от месеци. В края на 2025 г. SpaceX даде силен сигнал към пазара с вътрешна продажба на акции, която оценяваше компанията на 800 млрд. долара и подсказваше, че борсов дебют през 2026 г. вече е реалистичен сценарий. След това през февруари Илън Мъск обедини SpaceX с xAI в сделка, която оценяваше ракетната компания на 1 трлн. долара, а xAI – на 250 млрд. долара, и така повиши комбинираната стойност до 1.25 трлн. долара. Само два месеца по-късно вече се говори за оценка до 1.75 трлн. долара – скок, който показва колко агресивно SpaceX и банките по сделката се опитват да капитализират интереса към космическия бизнес, сателитния интернет и изкуствения интелект.
Това прави сделката важна не само за SpaceX, но и за пазара на нови публични предлагания като цяло. След години, в които много технологични компании отлагаха листванията си или предпочитаха да останат частни по-дълго, SpaceX се готви да тества колко голям апетит има пазарът за мегадебют през 2026 г. И ако компанията наистина отдели необичайно голям дял за дребните инвеститори, това може да се окаже не просто най-голямото IPO, а и едно от най-символичните.
