Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България
Активите, управлявани от местните и чуждестранните инвестиционни фондове, които осъществяват дейност в България, продължават да се увеличават и през първото тримесечие на тази година, но това е основно при чуждестранните, докато пре местните има леко намаление, показват данните на Българска народна банка (БНБ).
КЛЮЧОВИ ФАКТИ
- Общите активи на инвестиционните фондове достигат 7.381 млрд. евро в края на март тази година. Техният размер се увеличава с 4.7% (329.8 млн. евро) спрямо края на 2025 г. и с 1.241 млрд. евро (20.2%) в сравнение с март 2025 г.
- Към края на март 2026 г. активите на местните инвестиционни фондове достигат 2.158 млрд. евро, като спрямо края на миналата година намаляват с 6.9 млн. евро, докато за година се увеличават с 200.2 млн. евро (10.2%).
- Привлечените от резиденти средства в чуждестранните инвестиционни фондове са 5.223 млрд. евро, като в сравнение с края на декември 2025 г. се увеличават с 336.7 млн. евро. Спрямо същия месец на 2025 г. с 1.041 млрд. евро (24.9%).
КЛЮЧОВА ИСТОРИЯ
Въпреки постоянно повишаващите се инвестиции в представени в страната фондове, все още по-голяма част от привлечените средства идват от институционални инвеститори, а делът на индивидуалните инвеститори е по-малък. При местните фондове от домакинствата са дошли 900 млн. евро, а при чуждестранните са 1.027 млрд. евро.
Сред институционалните инвеститори се открояват застрахователните компании и пенсионни фондове, като те са инвестирали 3.33 млрд. евро в чуждестранни фондове и 557 млн. евро в местни фондове. При чуждестранните фондове, други финансови посредници са вложили 568 млн. Евро, а при местните фондове с 225 млн. евро се отчитат нефинансовите предприятия.
ЗА КАКВО ДА СЛЕДИМ
Към края на първо тримесечие на 2026 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават със 110.7 млн. евро (9.1%) до 1.324 млрд. евро при 1.213 млрд. евро към март 2025 г., а тези на балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други нарастват с 19.8 млн. евро (6.7%) до 313.3 млн. евро при 293.5 млн. евро към края на март 2025 година.
Спрямо декември 2025 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, намаляват с 20.5 млн. евро (1.5%), а на балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други се увеличават с 8.4 млн. евро (2.7%). Средствата, управлявани от фондовете, инвестиращи в облигации, нарастват на годишна база с 69.7 млн. евро (15.5%) до 520.5 млн. евро към март 2026 г. (450.9 млн. евро към края на март 2025 г.). В сравнение с декември 2025 г. активите на фондовете, инвестиращи в облигации, нарастват с 5.3 млн. евро (1%).
Към края на първо тримесечие на 2026 г. основен дял във валутната структура на активите на местните инвестиционни фондове имат средствата, деноминирани в евро – 95.9% при съответно 32.6% към март 2025 година и 37.6 % спрямо предходното тримесечие. Тази рязко промяна в структурата се дължи основно при влизането на страната в еврозоната.
Географската структура на ценните книжа в активите на местните инвестиционни фондове показва, че към март 2026 г. инвестициите в България се увеличават на годишна база с 97.7 млн. евро (10.2%) до 1059.3 млн. евро при 961.6 млн. евро към края на март 2025 г., а в останалите държави от Европейския съюз – с 84.1 млн. евро (11.2%) до 833.4 млн. евро при 749.3 млн. евро към края на март 2025 година. В сравнение с декември 2025 г. инвестициите в България се увеличават с 38 млн. евро (3.7%), а в останалите държави от Европейския съюз намаляват с 59.5 млн. евро (6.7%). ,
