Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България
Главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг се опита в сряда да увери инвеститорите, че най-скъпата компания в света може да запази впечатляващия си растеж благодарение на широка база от клиенти, а новите продукти ще ѝ помогнат да надмине прогнозата си за 1 трлн. долара продажби на водещите ѝ AI чипове.
КЛЮЧОВИ ФАКТИ
- Акциите обаче поевтиняха с 1.6% в удължената търговия – знак, че инвеститорите смятат, че Nvidia ще се изправи пред по-силна конкуренция, въпреки че компанията прогнозира приходи за второто тримесечие над очакванията на Wall Street и обяви програма за обратно изкупуване на акции за 80 млрд. долара.
- Nvidia очаква приходи от 91 млрд. долара, плюс-минус 2%, при прогнози за 86.84 млрд. долара според данни, събрани от LSEG.
- Резултатите на компанията до голяма степен се възприемат като барометър за здравето на AI пазара, тъй като нейните чипове се използват в почти всеки голям център за данни в света и захранват най-големите и най-напреднали AI модели.
- Компанията също така съобщи, че ще увеличи тримесечния си паричен дивидент до 25 цента на акция от 1 цент.
- Разходите за AI инфраструктура продължават да растат бързо, като се очаква американските технологични гиганти, включително Alphabet, Amazon и Microsoft, да похарчат над 700 млрд. долара за AI тази година – рязък скок спрямо около 400 млрд. долара през 2025 г.
- Хуанг каза пред анализатори по време на конферентен разговор, че според него Nvidia ще расте по-бързо от най-големите си облачни клиенти, като посочи нов подсегмент в бизнеса с центрове за данни – компании за AI облачни услуги. „Трябва да растем по-бързо от капиталовите разходи на хиперскейл компаниите“, каза Хуанг.
ВАЖЕН ЦИТАТ
„Nvidia отново надмина очакванията, но на този етап това до голяма степен вече е заложено в цената, тъй като компанията надминава прогнозите тримесечие след тримесечие“, каза анализаторът на eMarketer Джейкъб Борн, цитиран от Ройтерс. „Оставащият въпрос е дали тя може да убеди инвеститорите, че изграждането на AI инфраструктура ще остане устойчиво през 2027 и 2028 г., особено когато фокусът се измества към използването на вече обучени AI модели и към конкуриращи се чипове от Google, Amazon, AMD и Intel.
ЗАСИЛВАЩА СЕ КОНКУРЕНЦИЯ ОТ ПЕРСОНАЛИЗИРАНИ ЧИПОВЕ
Въпреки че разчитат силно на скъпите процесори на Nvidia, много от най-големите клиенти на компанията също влагат значителни средства в разработването на собствени персонализирани чипове за работа с AI модели. Това създава риск за дългогодишната доминация на Nvidia в чип индустрията.
Nvidia е изправена пред конкуренция не само от Big Tech, но и от други производители на чипове, включително Intel и Advanced Micro Devices, които говорят за голяма възможност за приходи от продажбата на централни процесори за пазара на вече обучени AI модели.
Nvidia предприе ходове, за да защити позицията си. През март компанията представи нов централен процесор и AI система, изградени върху технология на Groq – стартъп за чипове, специализиран във вече обучени AI модели.
ЧИПЪТ VERA СЕ НАСОЧВА КЪМ НОВ ПАЗАР
По време на конферентния разговор Хуанг каза, че новите централни процесори Vera на Nvidia дават на компанията достъп до нов пазар за 200 млрд. долара. Nvidia очаква 20 млрд. долара приходи от продажби на чипове Vera до края на тази финансова година. Хуанг потвърди, че тази сума не е включена в по-ранната прогноза на компанията за 1 трлн. долара от AI чиповете Blackwell и Rubin между 2025 и 2027 г.
„Очаквам Vera да бъде вторият най-голям източник на продажби след 1 трлн. долара от чиповете Blackwell и Rubin“, каза Хуанг по време на разговора. „Всички наши клиенти са доста развълнувани от Vera.“
Хуанг обаче призна също, че „усещането ми е, че ще бъдем ограничени от предлагането през целия жизнен цикъл на Vera Rubin“, визирайки технологична платформа, която комбинира двата чипа и ще бъде пусната по-късно тази година.
Nvidia инвестира значително, за да избегне проблеми във веригата за доставки на фона на глобален недостиг на чипове памет. Компанията съобщи в сряда, че доставките ѝ са нараснали до 119 млрд. долара през първото фискално тримесечие спрямо 95.2 млрд. долара през предходното тримесечие.
Nvidia отчете приходи от 81.62 млрд. долара за първото тримесечие, над средната прогноза на анализаторите за 78.86 млрд. долара според данни на LSEG.
Приходите от центрове за данни през тримесечието достигнаха 75.2 млрд. долара при средна прогноза на анализаторите за 72.8 млрд. долара.
На коригирана база компанията спечели 1.87 долара на акция при пазарни очаквания за 1.76 долара.
Nvidia също така разкри облачни споразумения на стойност 30 млрд. долара спрямо 27 млрд. долара в предходния период, като посочи, че те подпомагат научноизследователската и развойната ѝ дейност. Анализаторът на Seaport Джей Голдбърг написа в изследователска бележка миналата година, че подобен ангажимент вероятно представлява вид „резервна гаранция“, при която Nvidia се съгласява да плаща на облачни компании, купуващи нейния хардуер, за излишен капацитет от тези компании, работещи със системи на Nvidia.
