Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България
Южнокорейският производител на чипове SK Hynix за първи път премина пазарна стойност от 1 трлн. долара, присъединявайки се към Samsung Electronics и Micron Technology в новия елит на AI ерата – компаниите, които печелят от експлозивното търсене на памет за центрове за данни и изкуствен интелект.
КЛЮЧОВИ ФАКТИ
- Акциите на SK Hynix поскъпнаха рязко в сряда, като в рамките на сесията ръстът достигна до 14.9%. Това изведе пазарната стойност на компанията до рекордните 1680 трлн. вона, или около 1.12 трлн. долара, съобщава Bloomberg.
- SK Hynix се присъединява към Samsung Electronics и Micron Technology, които също преминаха оценка от 1 трлн. долара. Samsung достигна този праг за първи път на 6 май, а Micron – във вторник, след рязък скок на акциите, подкрепен от оптимизма около пазара на AI памет.
- Основният двигател е търсенето на висококачествени чипове за памет, използвани в AI ускорители и центрове за данни. Този тип памет е ключова част от инфраструктурата зад генеративния изкуствен интелект, а ограниченият капацитет на производителите доведе до недостиг и рязко повишение на цените. Според Ройтерс цените на чиповете за памет са се удвоили през първото тримесечие и се очаква да се повишат с до 63% през текущото тримесечие.
- Ралито при SK Hynix и Samsung изстреля южнокорейския индекс KOSPI до нов рекорд. В рамките на търговията индексът се повиши с до 5.09% до 8457.09 пункта, като резкият скок задейства механизъм за временно ограничаване на алгоритмичната търговия. Samsung и SK Hynix вече формират около половината от индекса по пазарна капитализация.
- Южна Корея стана първата страна извън САЩ с повече от една компания, преминала пазарна оценка от 1 трлн. долара. В Азия този праг досега е бил достигнат само от три компании – TSMC, Samsung и SK Hynix.
ВАЖЕН ЦИТАТ
„Очакваме търсенето на чипове за памет да продължи да надвишава предлагането до 2028 г., за да се поддържат високи ценови нива“, заяви Ким Йонг-гун, анализатор в Mirae Asset Securities в Сеул. Той повиши целевите цени за SK Hynix и Samsung съответно с 18.8% и 14.6% – до 3.8 млн. вона и 550 хил. вона на акция.
ДОПИРАТЕЛНА
Ръстът при SK Hynix не е изолиран случай, а част от по-широка преоценка на компаниите за памет. UBS утрои целевата си цена за Micron, позовавайки се на „структурните промени“, които изкуственият интелект предизвиква в сектора. Това показва как пазарът вече не гледа на паметта като на циклична суровина за смартфони и компютри, а като на стратегически компонент за AI инфраструктурата.
ГОЛЯМО ЧИСЛО
215% – с толкова са поскъпнали акциите на SK Hynix от началото на годината, според данните, цитирани от Ройтерс. За сравнение, Samsung е нараснала със 149%, а Micron – с 245%. Мащабът на ралито показва колко агресивно инвеститорите пренареждат оценките в сектора, след като паметта се превърна в едно от тесните места на AI бума.
КЛЮЧОВА ИСТОРИЯ
Дълго време производителите на чипове за памет бяха възприемани като силно циклични компании. Пазарът им зависеше от продажбите на смартфони, лаптопи, сървъри и потребителска електроника, а периодите на недостиг и високи цени често бяха последвани от свръхпредлагане и болезнени спадове. Затова инвеститорите традиционно оценяваха сектора по-предпазливо от компаниите, които проектират процесори или управляват софтуерни платформи.
Изкуственият интелект промени тази логика. Центровете за данни вече не се нуждаят само от повече изчислителна мощност, а и от огромни количества бърза памет, която да захранва AI моделите. Това постави SK Hynix, Samsung и Micron в центъра на нова вълна на търсене. Особено важна е високоскоростната памет, използвана за AI ускорители като тези на Nvidia – сегмент, в който SK Hynix има силни позиции.
Прагът от 1 трлн. долара е символичен, но и показателен. Той показва, че пазарът вече оценява производителите на памет не само като доставчици на компоненти, а като инфраструктурни победители от AI революцията. Рискът остава типичният за сектора – ако капацитетът нарасне прекалено бързо или търсенето се охлади, цените могат да се обърнат. Засега обаче инвеститорите залагат на обратното: че недостигът ще продължи, а паметта ще остане един от най-ценните ресурси в новата AI икономика.