„Твърде големи, за да фалират“ – документът, който ще защитава банките гиганти в Швейцария
Откакто UBS спаси пострадалия си съперник Credit Suisse преди година, тя чакаше да чуе как властите ще защитят Швейцария от риска единствената останала голяма банка в страната също да се разпадне. Предстои да разберем.
КЛЮЧОВИ ФАКТИ
- Швейцарското правителство ще представи този месец препоръките си за управление на банките, които са „твърде големи, за да фалират“, предаде Ройтерс.
- В доклада, който се очаква да бъде от няколкостотин страници, разделът за капиталовите изисквания ще бъде особено внимателно разгледан, като UBS потенциално трябва да намери десетки милиарди допълнителни долари, за да се предпази от срив в стил Credit Suisse.
- Според анализатори новите правила са конкретно насочени към UBS, която след като пое активите и пасивите на Credit Suisse с мащабна държавна подкрепа, стана твърде голяма дори и за мащабите на швейцарската икономика.
- Мерките са пряко насочени към своеобразно “оседлаване” на банката, които да предотвратят всякакви възможности тя да изпадне в затруднения.
ВАЖЕН ЦИТАТ
„Швейцария просто не може да си позволи UBS да фалира“, казва Щефан Леге, икономист от университета в Санкт Гален. „Ако това се случи, последиците за швейцарската икономика ще бъдат опустошителни“.
ЗА КАКВО ДА СЛЕДИМ
С баланс от около 1.7 трилиона долара, UBS почти двойно надвишава годишния БВП на Швейцария, което дава на банката изключителна тежест. Ако банката изпадне в затруднения вече няма кой да я спаси, тъй като местни конкуренти не останаха, а евентуалната национализация би извадила икономиката на страната от релси.
С оглед на това долната камара на швейцарския парламент през май 2023 г. гласува предложение, призоваващо системно значимите банки, каквато е UBS да имат коефициент на ливъридж в размер на 15 на сто от активите си, което е доста над изисквания в САЩ, ЕС и Великобритания.
Към края на 2023 г. UBS е разполагала с ливъридж от 4.7 на сто, или 79 милиарда долара. Новото правило ще изисква банката да намери още 100 милиарда долара.
„Това не може да бъде направено в рамките на разумен период чрез удържане на печалби и набирането на такива суми чрез капиталовите пазари“, каза Андреас Ита от консултантската компания Orbit36. „Банката обаче може да свие баланса си и да намали предлагането на кредити“, добави той.