Борис Николов, главен технически директор на INDUSTRIA, разказва за CBDC, новите решения във fintech сектора и предимствата на дигиталните валути.

Какво е CBDC и с какво допринася във финансовия сектор?

CBDC е съкращение от “Central Bank Digital Currency” и представлява централизирана дигитална валута. Основното им предимство е, че CBDC-тата се издават от централните банки и са еквивалента на основните фиатни пари в юридическия смисъл на валутата. Да вземем пример, при дигиталните пари, едно дигитално евро ще бъде едно физическо евро. Няма разлика нито в курса на обръщение, нито в начините на използване, нито във функциите на валутата. 

Предимствата на дигиталните валути във финансовия сектор означава по-бързи, по-евтини и по-сигурни банкови преводи, работещи 24/7. Достъп на крайните клиенти до централната банка и сигурност на парите при фалит на търговските банки. В CBDC е заложено всичко от пълен контрол върху създаването и управлението на пари на финансовата институция, над инфлацията и дефлацията до сигурност и ефективност.

Какво прави INDUSTRIA в сферата?

Ние сме единствената компания в България, която използва Corda, индустриалния стандарт за изграждане на permissioned peer-to-peer Distributed Ledger Technology (DLT) приложения. С тази технология сме в процес на разработване на система, предоставяща основните функционалности за внедряване на central bank digital currency. Системата e изцяло децентрализирана и с функционалности, улесняващи работатата на централните банки и взаимодействията им с търговските банки. 

Средата за изграждането на CBDC е комплексно решение, което всяка централна банка ще може да използва и чрез която ние можем да изграждаме дигитална валута спрямо специфичните изисквания на отделните държави. 

Какви други решения предлагаме за fintech сектора?

INDUSTRIA e международна високотехнологична компания, с офиси в София и Лондон. Ние разработваме решения за финансовата индустрия – корпоративен блокчейн, автоматизация на процеси, потребителско изживяване и  продукти, сред които конфиденциални изчисления, дигитални валути и умни легални договори. 

Работим с международни компании от целия финансов сектор, сред които водещи банки, финансови и застрахователни дружества и капиталови пазари.

Повечето ни проекти са строго конфиденциални, но има няколко, които можем да споделим:

• KnowRisk: платформа за управление на риска, чрез която променяме начина, по който счетоводните, застрахователните и юридическите фирми боравят с пари.
• Rebalance Earth: децентрализирана B2B платформа за придобиване на еко токени, които подпомагат опазването на еко-равновесието и популацията на дивите слонове в Габон, Африка и предоставят Carbon Offset на компаниите.
• Finteum: DLT платформа за  междубанкова търговия със заеми оптимизиращи дейността на финансовия пазар и осъществяеми в рамките на 24 часа. 

На какъв стадий е приемането на дигиталните валути като алтернатива на фиатните пари в Европа?

86% от централните банки по света са заинтересовани в имплементирането на CBDC. Над половината вече са на етап тестване на концепцията. Към момента има 5 пуснати в обръщение дигитални валути, а в следващите 3 години ще станем свидетели поне на още няколко използваеми такива.

Тъй като 19 държави в Европа използват еврото, логично е да споменем, че Европейската комисия вече планира да имплементира дигиталната форма на валутата. Прототипирането е тепърва започнато и най-рано през 2023 ще имаме MVP, което да представи европейското CBDC. Надяваме се до 2025 да видим и унифицираната дигитална валута в Европейския съюз.

Не само в ЕС се обмисля въвеждането на CBDC. Няколко европейски страни, които не използват еврото и са на фаза активно проучване на дигиталните пари са: Швеция, Швейцария, Исландия и дори България. 

Какви са предимствата на дигиталните валути?

Дигиталните пари могат радикално да променят финансовите операции, поддръжката на активите, начисляването на задължения, намаляването/оптимизацията на производствените разходи, управлението на риска и други. 

Технологичната им способност може напълно да трансформира финансовите услуги и пазари като:

• Да направи транзакциите по-бързи, по-евтини и по-сигурни за физически лица, търговци и банки.
• Да улесни достъпа до финансови услуги, особено за хора и малки и средни предприятия, намиращи се в отдалечени райони или с по-ниски доходи.
• Да ускори времето за финализиране на плащания, включително разширяване на възможностите за финализиране – извън работното време на банките, през почивни дни и т.н..
• Да намали лихвите по кредитите.

The future of finance is digital

INDUSTRIA
BRANDVOICE | Partnership programme

---

Boris Nikolov, Chief Technical Officer of INDUSTRIA

What Is CBDC, and How Does It Advance Fintech?

CBDC, or Central Bank Digital Currency, is the centralised digital form of currency. Central bank-issued digital money is legally equivalent to fiat money. Оne digital euro will always equate to one physical euro. There is no difference in its exchange rate, usage, or functionality.

The advantages that CBDCs provide to the financial sector include faster, cheaper and more secure bank transfers available 24/7. CBDCs give customers access to the reliability of central banks, meaning their money is also significantly more secure in case of a commercial bank’s bankruptcy. Digital money provides everything from complete control over a financial institution’s ability to create and manage a currency, and it provides an easier handling over inflation and deflation, as well as security and efficiency.

INDUSTRIA and CBDC

We are the only company in Bulgaria that uses Corda, the industry standard for building permissioned peer-to-peer Distributed Ledger Technology applications. Using the Corda framework, we are currently developing a system that will provide the essential functionalities needed to implement a central bank digital currency. The system will be fully decentralised, with functionalities that facilitate the work of central banks and their interactions with commercial banks.

This CBDC building environment is a comprehensive solution that any central bank will be able to use, through which we can build a digital currency according to the specific requirements of any individual country.

What other solutions do we provide to the fintech industry?

INDUSTRIA is an international high-tech enterprise headquartered in Sofia and with an office in London. We are dedicated to providing services for the financial sector – enterprise blockchain, process automation, user experience, and developing in-house solutions for confidential computing, central bank digital currencies and smart legal contracts.

We work with international companies from the entire world of finance, including leading banks, financial and insurance institutions and capital markets.

Most of our projects are strictly confidential, but there are some we can share:

• KnowRisk: a risk management platform that changes how accounting, insurance, and law firms work and earn.
• Rebalance Earth: a decentralised B2B platform for acquiring eco-tokens that support the preservation of eco-balance and wild elephant populations in Gabon, Africa and provides companies with the opportunity for additional carbon offset.
• Finteum: interbank DLT trading platform that optimises the activity of financial markets by providing loans within 24 hours.

How close is Europe to adopting digital currencies as an alternative to fiat money?

86% of the world’s central banks are interested in implementing some form of CBDC. More than half of those institutions are already testing the concept. There are five digital currencies currently in circulation, and in the next three years, we will witness at least a few more launches.

As 19 countries in Europe use the euro, it is important to mention that the European Commission is already planning to implement a digital form of the currency. Prototyping has just begun, and in 2023, we should have an MVP to present. We hope to see a unified digital currency in the European Union by 2025.

CBDC is being considered outside the EU, too. Several European countries that do not use the euro and are in the active research phase on digital money are Sweden, Switzerland, Iceland and even Bulgaria.

What are the advantages of digital currencies?

CBDCs can radically change financial operations, asset maintenance, accrual, reduction and optimisation of production costs, risk management, etc.

Their technological capability can completely transform financial services and markets in ways like:

• Making transactions faster, cheaper and more secure for individuals, merchants and banks.
• Facilitating access to financial services, especially for people and SMEs (small and medium-sized enterprises) located in remote areas or with lower incomes.
• Speeding up the finalisation of payments and expanding the possibilities for finalisation – outside banking hours, on weekends and more.
• Reducing interest rates on loans.