Как се трупа богатство при волатилен пазар: Правилото на Уорън Бъфет
Избрани статии и новини от редакцията на Forbes България
Влакче на ужасите с безброй спадове и възходи. Така може да се опише инвестирането на фондовия пазар напоследък – S&P 500 започна седмицата със спад от над 2%, основни борсови индекси в САЩ, Европа и Азия също се понижиха, след като американският президент Доналд Тръмп първоначално даде заявка да уволни председателя на Федералния резерв Джером Пауъл. Във вторник обаче държавният глава на САЩ даде крачка назад, успокоявайки пазарите, като основните борсови индекси се повишиха с над 1.5%.
Големият въпрос за инвеститорите обаче остава, тъй като пазарът се намира в среда без ясно определена посока. Причината – непредвидимата икономическа политика на администрацията в Белия дом. Експертите предупреждават, че тази нестабилност ще продължи, а това означава едно – инвеститорите трябва да се научат как да трупат богатство на един пазар в режим на волатилност.
Познатият като “Оракула от Омаха” Уорън Бъфет – един от най-великите инвеститори в историята на фондовите пазари, има едно просто правило – бъди страхлив, когато другите са алчни и точно обратното, когато другите се страхуват да поемат риск. Съветът на Бъфет е стар – още от финансовата криза през 2008 г. в статия за The New York Times.
Този съвет е особено полезен в момента. Седмицата започна с огромни страхове за бъдещето на Федералния резерв – инвеститорите се притесниха, че президентската администрация може да подкопае усилията на Фед да се справи с инфлацията и да предотврати изпадането на икономиката в рецесия. И макар в последната си прогноза Международния валутен фонд да изключва този сценарий (поне засега), рисковете остават. Нещо повече – острата тарифна политика на Тръмп може да наруши веригите за доставки, да доведе до ръст на инфлацията и да разпали търговска война.
В краткосрочен план всички тези опасения са основателни. И ако основните ви доходите зависят от инвестициите, потенциалните вреди трябва да бъдат обсъдени с финансов съветник. Но за Уорън Бъфет инвестирането не е въпрос на краткосрочни печалби, а на дългосрочна стратегия. Затова, ако следвате тъкмо тази философия, волатилният пазар е добър шанс да диверсифицирате портфейла си на изгодни цени.
В исторически план стратегията на Бъфет работи благодарение на дългосрочната възходяща траектория на американските компании. През 2008 г. Оракулът от Омаха прогнозира, че спадовете са временни и е напълно безсмислено инвеститорите да се притесняват за дългосрочния просперитет на стабилните компании в САЩ. “Тези бизнеси несъмнено ще имат временни затруднения с печалбите, както винаги е било. Но повечето големи компании ще поставят нови рекорди за печалба след 5, 10 и 20 години”, пише Бъфет в статията си за The New York Times.
В най-ниската точка на мечия пазар между 2007 и 2009 г. S&P 500 загуби над 50% от стойността си. Инвеститорите изпаднаха в паника и започнаха да разпродават активите си от страх, че ситуацията може да се влоши още повече. Тогава Бъфет прояви алчност и прехвърли личния си портфейл, който тогава беше ориентиран към облигации, в американски акции. С течение на времето американските компании отново станаха рентабилни, а акциите достигнаха нови върхове.
На пазара все още не се наблюдава толкова огромна паника. Но ако ситуацията продължи да се влошава, онези, които следват стратегията на Бъфет, един ден ще излязат победители.
