HR Capital планира облигационна емисия за €5 млн.
Отразявам секторите финтех, производство и спорт
HR Capital ще емитира обезпечени конвертируеми облигации на обща стойност до €5.007 млн. с цел да финансира придобиването на допълнителен дял в онлайн платформата за доставка на хранителни продукти eBag, съобщиха от инвестиционната компания.
Емисията се състои от 5007 облигации с номинална стойност от €1000 всяка и носи лихвен процент с отложено плащане от 11%. Срокът на емисията е 42 месеца, като притежателите на облигациите ще имат възможност да ги конвертират в два прозореца – 24 месеца след сключване на заема и 6 месеца преди датата на падежа.
Право да запишат облигации от емисията имат всички лица, придобили акции в HR Capital не по-късно от 5 работни дни след датата на публикуване на съобщението за предлагането на интернет страницата на пазар BEAM. За всяка акция се издава едно право, като за записване на една облигация са необходими 1,820 броя права.
Заемът се счита за сключен при записване и заплащане на облигации с обща номинална стойност, не по-малка от €1.75 млн.
Обезпечението на емисията се състои от първи по ред особен залог върху акции от капитала на дружеството на обща стойност не по-малко от 200% от стойността на главницата по облигационния заем и лихвата с отложено плащане, натрупана към конкретния момент.
При пласиране на пълната емисия и цялостното ѝ конвертиране се очаква издаването на допълнителни 1.4 млн. акции, които ще представляват около 13% от гласовете в общото събрание на HR Capital.
През ноември 2025 г. HR Capital съобщи, че е сключил предварителен договор за придобиване на акции в капитала на „Кънвиниънс“ АД – компанията, оперираща под бранда eBag, от МФГ Инвест. Сделката предвижда покупко-продажбата на около 3,400 акции от капитала на „Кънвиниънс“ АД, като страните са уговорили опция този обем да бъде увеличен или намален с до 50% при сключване на окончателния договор.
Едно от условията за сключване на окончателен договор е именно успешното пласиране на емисия облигации от HR Capital.
Цената на една акция ще се изчисли преди сключване на окончателен договор и ще се формира на база на годишните приходи на „Кънвиниънс“ АД без данък добавена стойност, умножени по коефициент 1.4, с отстъпка от 25%. Прогнозната цена е между 1,700 лв. и 2,200 лв. за акция. Това би означавало, че HR Capital ще може да придобие между 4,451 и 5,760 акции в капитала на компанията при пълно записване на емисията, без отчитане на разходите за емитиране.
Според данни от документа за регистрация на емисията, приходите на „Кънвиниънс“ АД за първите 9 месеца на 2025 г. са 101.3 млн. лв., което представлява ръст на годишна база от 43%.
Към настоящия момент, HR Capital притежава 19.17% от капитала на „Кънвиниънс“ АД.
В случай на бъдеща продажба на дела на HR Capital в „Кънвиниънс“ АД, минималната цена следва да се определи като сбор от размера на конвертируемия дълг плюс натрупаната лихва с отложено плащане за целия период на заема.
Акциите на HR Capital завършиха търговската сесия на Българска Фондова Борса в понеделник с повишение от 6.67% до €2.88. Цената на акциите се повишава с 23% от началото на годината и с 44.4% от обявяването на предварителния договор на 21 ноември 2025 г.
* Материалът има информативен характер, не представлява инвестиционен съвет за покупко-продажба на ценни книжа, и не е препоръка или инвестиционна консултация.
